La Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA) anunció una nueva asociación con el Banco Central do Brasil (BCB) para avanzar en iniciativas de tokenización transfronteriza, uniéndose a sus respectivas infraestructuras de moneda digital para realizar transacciones experimentales bajo el Proyecto Ensemble y el programa piloto Drex de Brasil.
La HKMA y el BCB están explorando modelos de liquidación transfronteriza, centrándose en sistemas de pago contra pago (PvP) y entrega contra pago (DvP) aplicables a la financiación del comercio y los créditos de carbono. La asociación utiliza Ensemble Sandbox de HKMA y la plataforma Drex de BCB para probar estos escenarios de liquidación en una variedad de casos de uso financiero.
Conjunto de proyectos y Drex
La HKMA lanzó Project Ensemble en 2023 para evaluar los activos tokenizados y su potencial para mejorar diversos servicios financieros. Esta iniciativa Sandbox, presentada en agosto, se basa en el interés de larga data de la HKMA en la tecnología de contabilidad distribuida (DLT) como una forma de optimizar los pagos y las liquidaciones.
El Ensemble Sandbox se centra en cuatro áreas principales: ingresos fijos y fondos de inversión, gestión de liquidez, finanzas verdes y financiación del comercio y de la cadena de suministro, cada una de las cuales se centra en reducir los costos y retrasos tradicionalmente asociados con los pagos transfronterizos.
La CBDC brasileña, denominada Drex, tiene como objetivo integrarse perfectamente con los proveedores de servicios financieros para ofrecer soluciones de liquidación en tiempo real. Drex, que actualmente involucra a más de 70 empresas, ha pasado por múltiples fases, cubriendo 13 temas clave que van desde pagos de comercio electrónico hasta transacciones inmobiliarias, todos orientados a hacer avanzar el ecosistema financiero de Brasil a través de la tokenización.
El programa piloto Drex del BCB, anunciado a principios de este año, representa las ambiciones de Brasil en materia de moneda digital. Crea la infraestructura para un mercado financiero tokenizado respaldado por una moneda digital del banco central (CBDC).
Legado de cooperación
La asociación entre HKMA y BCB se basa en un acuerdo de 2018 para fomentar la innovación en los servicios financieros entre sus jurisdicciones. Ambas instituciones han trabajado constantemente para dar forma al panorama regulatorio internacional para las monedas digitales y los activos tokenizados.
El papel activo de la HKMA en el proyecto mBridge del Banco de Pagos Internacionales (BPI) también destaca su compromiso con los proyectos CBDC transfronterizos. El proyecto mBridge, que involucra a bancos centrales de múltiples regiones, incluido el Banco Popular de China, ha realizado pruebas de pagos transfronterizos utilizando una plataforma DLT compartida, lo que arrojó resultados prometedores en la reducción de la fricción que a menudo se observa en las liquidaciones de divisas.
La colaboración entre la HKMA y el BCB refleja un cambio global hacia la tokenización de activos, en el que las principales economías exploran soluciones similares para mejorar la transparencia del mercado, el cumplimiento normativo y la eficiencia.
Muchos bancos centrales ven la tokenización como una forma de representar de forma segura los derechos de propiedad sobre activos reales (desde créditos de carbono hasta bienes raíces) y al mismo tiempo reducir a los intermediarios en las transacciones transfronterizas.
Sandbox de HKMA y Drex de BCB proporcionan entornos estructurados para evaluar estas posibilidades y resolver desafíos comunes, como la alineación regulatoria y la compatibilidad técnica, que son esenciales para la adopción global.
