En noviembre se cumplen dos años desde que el intercambio FTX quebró. Desde entonces, los principales intercambios de cifrado han visto crecer sus reservas de Bitcoin.
La incapacidad de FTX para mantener reservas suficientes para satisfacer las solicitudes de los usuarios expuso graves fallas en sus controles. También destacó la necesidad de una mayor transparencia y de informes de reservas confiables entre todos los intercambios de cifrado.
Los observadores se han vuelto muy conscientes de los riesgos que enfrentan las bolsas cuando carecen de reservas suficientes. Si no pueden cumplir con las solicitudes de retiro, esto socava la confianza de los usuarios y los pone en riesgo de perder fondos. Mantener reservas adecuadas es fundamental para la liquidez y la ejecución de órdenes, especialmente durante períodos volátiles.
A la luz de esta tendencia, CryptoQuant compartió con crypto.news un estudio sobre el estado de la prueba de reservas (PoR) de intercambio.
¿Cómo han cambiado las criptomonedas después de FTX?
El colapso de FTX en noviembre de 2022 fue uno de los eventos más importantes y dramáticos en la historia de la industria de la criptografía. Este incidente socavó la confianza de los inversores y provocó cambios profundos en la estructura y el funcionamiento del mercado de cifrado.
En ese momento, el precio de Bitcoin (BTC) y otras criptomonedas importantes cayó, lo que refleja miedo y desconfianza hacia los actores institucionales del mercado. Muchos inversores comenzaron a dudar de la seguridad y estabilidad de las criptomonedas y, como resultado, decidieron abandonar el mercado por completo.
La atención a las cuestiones de seguridad se volvió aún más urgente. Muchos proyectos y exchanges de criptomonedas han comenzado a implementar nuevas medidas para proteger los fondos de los usuarios, incluida la autenticación de dos factores, sistemas de monitoreo y análisis de transacciones en busca de actividades sospechosas.
Han surgido nuevos estándares de seguridad, así como soluciones para evitar la pérdida de fondos en caso de hackeos o actividades fraudulentas. Entre otros, ha surgido el estándar PoR, un mecanismo que los intercambios de criptomonedas utilizan para demostrar públicamente que tienen suficientes activos en reserva para cubrir todos los saldos de los usuarios.
“PoR fomenta la confianza y la transparencia, ya que permite a los usuarios confirmar que un intercambio no ha sobreapalancado ni administrado mal sus activos, lo que se ha vuelto particularmente crucial luego de los colapsos de intercambios de alto perfil en la industria”.
CriptoCuanto
Los principales intercambios registran salida de Bitcoin
Entre los principales intercambios con las reservas de Bitcoin más importantes, solo Coinbase no publica informes PoR. Los expertos señalan que las otras bolsas importantes proporcionan periódicamente informes de este tipo con distintos grados de transparencia.
Las reservas de Binance aumentaron en 28.000 BTC, o un 5%, hasta llegar a 611.000, a pesar de la presión de las autoridades estadounidenses en 2023. Entre los principales intercambios, Binance también muestra la menor disminución de reservas durante todo el período, no superando el 16%.
Tres intercambios clave poseen el 75% de todos los Bitcoins en poder de los intercambios. Se trata de Coinbase Advanced, con 830.000 BTC, Binance con 615.000 y Bitfinex, que tiene 395.000 Bitcoins.
En conjunto, las reservas de estas plataformas alcanzan los 1.836 millones de BTC, lo que supone el 9,3% del total de Bitcoins en circulación. Los 17 intercambios restantes tienen un total de 684.000 BTC.
Desembarco de reservas
Actualmente, Binance, Bitfinex y OKX muestran pequeñas disminuciones en sus reservas. Al mismo tiempo, Binance parece ser el único intercambio que no ha experimentado caídas significativas en su historia.
El análisis de las reservas de divisas en función del seguimiento de sus cambios nos permite evaluar su capacidad para satisfacer las demandas de los usuarios a lo largo del tiempo.
Caídas significativas pueden indicar que los usuarios están retirando masivamente sus fondos, lo que indica una disminución de la confianza o problemas financieros.
La caída más significativa en las reservas de Binance fue del 15%, que se produjo en diciembre de 2022, poco después de la caída de FTX. En ese momento, Binance enfrentó considerables críticas y desconfianza por su informe de reservas.
Sin embargo, las reservas de Binance se han recuperado y actualmente sólo han bajado un 7%. Otros intercambios importantes también han experimentado ligeras caídas, con Bitfinex cayendo un 5% y OKX un 11%.
Si bien los líderes de la industria como Binance y Bitfinex han logrado apuntalar sus reservas desde la caída de FTX, la situación sigue siendo tensa. El hecho de que algunos actores importantes como Coinbase no publiquen informes PoR sugiere que el camino hacia la total transparencia aún está lejos. Pero la dinámica actual de las reservas indica un deseo de mejorar y aumentar la confianza de los usuarios.
El experto, en un comentario a crypto.news, enfatizó que la quiebra de FTX subrayó la necesidad de que los intercambios de criptomonedas demuestren que tienen suficientes reservas.
“Este evento provocó un cambio en el que los usuarios prefieren intercambios que muestren pruebas de sus activos en la cadena. Esto empujó a la industria a adoptar prácticas PoR, ayudando a reconstruir la confianza y garantizar que los intercambios puedan respaldar los fondos de sus usuarios”.
Nick Pitto, jefe de marketing de CryptoQuant
