La capitalización de mercado mundial de las monedas estables alcanzó una cifra sin precedentes de 190 mil millones de dólares en noviembre, superando el máximo histórico anterior de 188 mil millones de dólares establecido en abril de 2022, según un informe reciente de CCData.
El sector experimentó un sólido crecimiento del 9,94% desde octubre, lo que supone el mayor aumento intermensual desde noviembre de 2021.
Este hito también representa el decimocuarto mes consecutivo de crecimiento de la capitalización de mercado a fin de mes, lo que refleja la demanda global sostenida de monedas estables como parte integral del ecosistema de finanzas digitales.
USDT lidera el crecimiento
TetherUSD (USDT) sigue siendo la fuerza dominante, registrando un aumento del 10,5% en la capitalización de mercado hasta alcanzar los 133.000 millones de dólares. Esto marca el decimoquinto aumento mensual consecutivo para la moneda estable, que ahora representa el 69,9% del sector.
De manera similar, la USD Coin (USDC) de Circle también registró un crecimiento significativo, subiendo un 12,1% a 38.900 millones de dólares, el nivel más alto desde febrero de 2023.
Mientras tanto, el USDe de Ethena Labs se destacó con un aumento del 42,2% hasta un nuevo máximo histórico de 3.860 millones de dólares, impulsado por la activación a mitad de mes de mecanismos de reparto de ingresos para los poseedores de tokens ENA.
Por el contrario, First Digital USD (FDUSD) y Sky Dollar (USDS) experimentaron caídas en su capitalización de mercado, cayendo un 14,9% y un 8,34%, respectivamente.
El informe reveló que 38 de las 198 monedas estables analizadas alcanzaron nuevos máximos históricos en noviembre, lo que indica un mercado diverso y competitivo. Si bien USDT, USDC y USDe estuvieron entre los que más contribuyeron al crecimiento del sector, algunas monedas estables enfrentaron desafíos.
Además, las monedas estables denominadas en euros están emergiendo como un área de innovación y cumplimiento, posicionando a Europa como un líder potencial en la siguiente fase de adopción de las monedas estables.
Sin embargo, las monedas estables vinculadas a Europa experimentaron una caída del 11,4% en su capitalización de mercado, cayendo a 256 millones de dólares a pesar de varios acontecimientos positivos en la región en las últimas semanas.
Volumen de operaciones cerca de máximos históricos
Los volúmenes de comercio de monedas estables en los intercambios centralizados se dispararon en noviembre, aumentando un 77,5% mes a mes a 1,81 billones de dólares al 25 de noviembre.
El aumento pone la actividad comercial en camino de superar el récord anual de marzo, impulsada por el creciente interés institucional y el optimismo sobre la claridad regulatoria en Estados Unidos. Los analistas atribuyen el repunte a una mayor confianza en las monedas estables como activos confiables para el comercio y la cobertura dentro de un mercado criptográfico volátil.
El USDT dominó la actividad comercial, representando el 82,7% de todo el volumen en los intercambios centralizados, mientras que el FDUSD se ubicó como la segunda moneda estable más negociada con una participación de mercado del 9,01%, seguido por el USDC con el 8,09%.
Según el informe, el dominio del FDUSD refleja su fuerte adopción en los mercados asiáticos, particularmente en aplicaciones de pagos transfronterizos.
Mientras tanto, las monedas estables denominadas en euros experimentaron un aumento significativo del 52,9% en la actividad comercial a 657 millones de dólares durante el mes, lo que indica una mayor adopción entre los usuarios europeos.
Los analistas sugieren que, si bien las reducciones de la capitalización de mercado pueden reflejar una consolidación a corto plazo, el aumento de la actividad comercial indica un progreso constante en la creación de utilidad y cumplimiento bajo el marco MiCA.
Perspectiva optimista
A medida que las monedas estables continúan evolucionando, su papel como columna vertebral del comercio y la liquidación de criptomonedas se ha vuelto cada vez más evidente. Con más de 1,81 billones de dólares en volumen de operaciones mensuales y una creciente confianza institucional, las monedas estables están preparadas para un crecimiento sostenido.
Se espera que la claridad regulatoria en Estados Unidos y Europa legitime aún más esta clase de activos, fomentando una adopción más amplia en todas las industrias. A medida que las monedas estables se diversifican hacia nuevos casos de uso, como pagos transfronterizos y mecanismos de generación de rendimiento, el sector desempeñará un papel fundamental en la configuración del futuro de las finanzas digitales.
